“小微企业融资难主要因为获客难、信用评估难且贷款利率不够灵活，一些政策虽然出于好心，但是没有抓住矛盾的本质，这几年小微企业融资难、融资贵的问题没有得到缓解。”

今日，中国金融四十人论坛(CF40)主办、浙商银行支持的《2018·径山报告》(下称《报告》)杭州发布。北大国发院副院长黄益平以“小微企业融资难、融资贵”为例指出，中国的金融体系中，存在政府与市场的边界不清楚等问题。

黄益平认为，中国金融体系存在三方面的短板：金融难以满足实体经济的新需求、政府与市场的边界不清楚、金融监管管不住风险。

其中，政府与市场的边界不清楚主要表现在五个方面：“财政风险金融化”，迫使政府为金融机构兜底;金融机构没有真正建立现代企业制度，国有出资人常常以管理部门自居，通过考核、行政命令等方式直接干预金融机构的日常经营活动，董事长“一长独大”，缺乏制衡机制;三是政府干预以致资本市场无法有效发挥功能，证券发行仍由行政主导，市场机制不足;四是缺乏严格的市场纪律，金融机构没有市场化退出机制，存款保险制度建立、运行已经三年多，但没有处置过一家金融机构的问题，说明事实上各级政府还在兜底;五是政策经常违反金融规律、好心办坏事。

如何理解黄益平提出的“政策经常违反金融规律、好心办坏事”?

黄益平以今年引发关注的“融资难、融资贵问题”为例指出，当局既采取了定向宽松的货币政策，向小微企业的银行提供更多的流动性;也要求商业银行执行“三个不低于”的监管要求，即每年对小微企业贷款的比例不断上升;同时查处银行的各种“乱收费”，降低小微企业的融资成本。殊不知小微企业融资难主要因为获客难、信用评估难且贷款利率不够灵活，上面这些政策虽然出于好心，但是没有抓住矛盾的本质，这几年小微企业融资难、融资贵的问题没有得到缓解。

“解决这个问题本来应该是更多用市场办法，市场办法无非就是两条。第一条就是有风险怎么控制，第二条是风险定价。风险比较高的应该付高的资金成本，这是市场基本要求。但现在的一些做法是，强制要求银行增加对小微企业贷款，同时要把融资成本降下来。把融资成本压低，要么就是金融机构赔钱做买卖，要么就是不想做。”黄益平直言。